Door Freddy Forger
Iedereen probeert de beurs te voorspellen, maar bij Stoic focussen we ons op de feiten. En die vertellen ons dat niet de rapporten van analisten, maar de looptijd alles bepalend is voor de samenstelling van uw beleggingsportfolio: wat is uw beleggingshorizon? Hoe lang kunt u uw geld missen? In dit blog lichten we toe waarom een duidelijke, harde deadline cruciaal is voor de stoïcijnse beleggingsstrategie. Bekijk de video en/of lees het blog hieronder.
We verbazen ons bij Stoic elke dag weer over de stortvloed op het internet aan technische en fundamentele analyses, staafdiagrammen, candlestick grafieken; allemaal bedoeld om de beurs te voorspellen. Maar bij Stoic weten we dat helemaal niemand in staat is om de beurskoersen jaar in jaar uit correct te voorspellen. Niemand heeft de coronacrisis zien aankomen, noch de gekte rondom het Gamestop aandeel voorzien.
Bij Stoic baseren we ons op het onomstotelijk bewezen feit dat beurskoersen dagelijks alle kanten op stuiteren, maar dat de wereldeconomie uiteindelijk op de lange termijn altijd groeit. Beleg langdurig en superpassief in alle aandelen wereldwijd, dan krijgt u vanzelf een mooi rendement. Maar hoe lang is langdurig?
Looptijd langer dan 10 jaar: aandelen
Alles wat u langer dan 10 jaar kunt missen, moet u volgens onze stoïcijnse beleggingsfilosofie volledig in aandelen beleggen. Historische feiten vertellen ons namelijk dat het zo’n 10 jaar kan duren voordat een crash is hersteld. Alleen de ‘Great Depression’ die volgde op de beurskrach van 4 oktober 1929 duurde langer. Maar in de regel hebben beurzen een veel kortere hersteltijd nodig. Zo had de ‘Black Monday Crash’ uit 1987 (de eerste crash na de Tweede Wereldoorlog) ’maar’ 15 maanden nodig om te herstellen. De grote kredietcrisis van 2008 was binnen vier jaar hersteld en de beurs herstelde zelfs binnen één jaar tijd van de daling naar aanleiding van de coronacrisis die in 2020 uitbrak.
We kunnen natuurlijk niet voorspellen welke bedrijven kopje onder gaan in het financiële tumult en welke er juist sterker uit tevoorschijn komen. Dat is gevaarlijk: denk maar aan de Dotcom crash in 2001. Als u toen al uw geld specifiek in de Amerikaanse NASDAQ index zou hebben belegd (dus niet in alle aandelen wereldwijd) , dan was u dat geld gewoon kwijt geweest. Tientallen aan de NASAQ genoteerde dotcom bedrijven gingen toen immers failliet. Daarom spreiden we bij Stoic uw geld altijd in alle aandelen wereldwijd.
De feiten vertellen ons dus dat na zo’n 10 jaar de kans levensgroot is dat de beurskoersen - wat er tussentijds ook gebeurt - minimaal op hetzelfde prijsniveau zijn aanbeland als toen u instapte. Maar in de tussentijd heeft u wel mooi kunnen profiteren van alle dividenduitkeringen. Daarmee noteert u sowieso een plusje.
En wat ook niet onbelangrijk is: u bent in al die tijd volledig beschermd geweest tegen inflatie. Stel dat het onwaarschijnlijke toch gebeurt en de wereldeconomie stopt met groeien. Uw aandelen zijn dan in de toekomst minder waard dan nu. Maar wat tegelijkertijd geldt, is dat alles in de wereld goedkoper is geworden. Uw koopkracht is dus gewoon gelijk gebleven. Lees in dit blog meer over inflatie en koopkracht.
Looptijd korter dan 10 jaar: obligaties
Geld dat u eerder dan 10 jaar nodig heeft, dient u in hele veilige staatsobligaties te beleggen. In deze periode is de kans immers levensgroot dat een eventuele beurscrash nog niet is hersteld. Veilige obligaties zorgen ervoor dat uw geld nooit minder waard kan worden. Het zijn namelijk leningen die u verstrekt, waarop u een van tevoren afgesproken rente ontvangt. U kunt zelfs obligaties kopen met looptijden die overeenkomen met het moment dat u uw geld weer nodig heeft. Als u uw geld over 6 maanden wilt gebruiken, dan beleggen we dat bij Stoic in zeer kortlopende Duitse staatsobligaties met een duur van zes maanden. Of als u over drie jaar uw geld wilt gebruiken, dan beleggen we dat in obligaties met een looptijd van 3 jaar. We kiezen daarbij altijd voor de obligaties met de hoogste kredietwaardigheid: bijvoorbeeld die van de Duitse staat. Er bestaan namelijk ook risicovolle obligaties die vermeden moeten worden. Lees dit blog over hoe obligaties precies werken.
De looptijdsgrens van 10 jaar is dus bij ons het belangrijkste criterium waarmee we uw beleggingsportefeuille inrichten. Dat is in feite zo eenvoudig, iedereen zou dat zelf kunnen doen. Maar wat helaas niet zo eenvoudig is, is het beteugelen van uw emoties. Met het geld dat u minimaal voor 10 jaar in aandelen belegt gebeurt in de tussentijd van alles. Zo zagen beleggers tijdens de coronacrisis in 2020 de waarde van hun beleggingen met maar liefst 30% dalen. Doodeng natuurlijk. Iemand die zijn belegde vermogen van € 1 miljoen ineens ziet krimpen tot € 700.000,- wil maar één ding: het verlies een halt toe roepen door eruit te stappen. Maar als u dat doet, dan weet u één ding zeker: dat u een keihard verlies moet accepteren.
Daarom helpen wij bij Stoic u op zo’n moment om de emoties op afstand te houden. Vanzelfsprekend kunt u bij ons ook gewoon meteen uitstappen, alleen niet nadat we u eerst uitgelegd hebben dat gewoon ‘stoïcijns’ blijven zitten vele malen verstandiger is, simpelweg omdat de wereldeconomie op de langere termijn altijd groeit. Kortom: bij Stoic laten we ons niet afleiden door de waan van de dag. We focussen ons op die ene stip op de horizon: het moment dat u uw geld weer wilt gaan gebruiken. Dat is niet alleen goed voor uw geld, maar ook voor uw gemoedsrust. Daarom noemen we onze manier van vermogensbeheer Calm Capital Control.
Door Henk Kras
