Zoals gebruikelijk vergelijken we ook voor het derde kwartaal 2024 de rendementen van onze eigen profielen met de ProNL Index over datzelfde derde kwartaal. De ProNL Index is een indexcijfer van vermogensbeheervergelijker Finner, dat het gemiddelde rendement van vermogensbeheerders in Nederland weergeeft in vijf verschillende risicoprofielen. Ook nu zien we weer opvallende verschillen die we graag voor u heel stoïcijns, aan de hand van de harde feiten, duiden.
Hieronder ziet u de grafiek waarin we onze rendementen voor januari tot en met eind september 2024 vergelijken met de ProNL index profielen. Stoic scoort overal hoger, behalve in het defensieve profiel, daar scoort Stoic 30 iets lager (Stoic 40 scoort hier beter). En bij het ‘zeer defensieve profiel’ scoort Stoic 10 lager (Stoic 20 scoort beter).
Waarom scoren twee profielen ten opzichte van de zeer defensieve en defensieve portefeuilles slechter? Dat komt omdat het vergelijken van ‘zeer defensief’ met Stoic 10 (wat voor 10% uit aandelen en voor 90% uit risicomijdende staatsobligaties bestaat) eigenlijk appels met peren vergelijken is. Hetzelfde geld voor de vergelijking van het ‘defensieve’ profiel met Stoic 30 (wat voor 30% uit aandelen en 70% uit risicomijdende staatsobligaties bestaat). Veel vermogensbeheerders krikken namelijk het rendement in hun zeer defensieve en defensieve profielen kunstmatig op. Men belegt weliswaar in obligaties - anders kan men niet het predikaat ‘defensief’ voeren - maar dan wel in veel risicovollere varianten. Daardoor vallen in goede tijden de rendementen hoger uit. We schreven daar eerder een uitgebreid blogartikel over: de rol en risico’s van obligaties in uw beleggingsportefeuille. Om deze reden is het eerlijker om Stoic 20 tegenover ‘zeer defensief’ en Stoic 40 tegenover ‘defensief’ te zetten: dat is appels met appels vergelijken. En in beide gevallen scoren we dus beter.
Kijken naar de lange termijn.
Maar de lange termijn is natuurlijk veel belangrijker. Iedereen kan immers een keer ‘geluk’ of ‘pech’ hebben op de beurs, wat men dan meteen in de cijfers voor dat betreffende kwartaal terug ziet. Maar geluk en pech worden op de lange termijn uitgemiddeld. En dan zien we dat Stoic consequent in elk profiel betere rendementen scoort dan de gemiddelde Nederlandse vermogensbeheerder volgens de ProNL index.
De defensieve profielen.
Stoic scoort op de lange termijn beter in het ‘zeer defensieve’ en het ‘defensieve’ profiel. Zo bedraagt het rendement vanaf 2012 tot en met Q3 2024 voor Stoic 10 bijvoorbeeld 40,29% en voor Stoic 20 is dat 57,01%. Een stuk meer dan het rendement van de ‘zeer defensieve’ ProNL index van 30,48%.
Defensief in concrete bedragen.
€ 1.000.000,- ingelegd in 2012 is met het Stoic 20 profiel in 2024 gegroeid tot € 1.570.051,-, terwijl dat volgens de ProNL index slechts € 1.304.841,- zou zijn geweest. Een verschil van € 265.210,-
Het neutrale profiel.
Stoic scoort op de lange termijn beter in het ‘neutrale’ profiel. Zo bedraagt het rendement vanaf 2012 tot en met Q3 2024 voor Stoic 50 bijvoorbeeld 119,65% en voor Stoic 60 is dat 141,00%. Een stuk meer dan het rendement van de neutrale ProNL index van 97,12%
Neutraal in concrete bedragen.
€ 1.000.000,- ingelegd in 2012 is met het Stoic 60 profiel in 2024 gegroeid tot € 2.409.976,-, terwijl dat volgens de ProNL index slechts € 1.971.174,- zou zijn geweest. Een verschil van € 438.802,-.
De offensieve profielen.
Stoic scoort op de lange termijn beter in het ‘offensieve’ en het ‘zeer offensieve’ profiel.
Zo bedraagt het rendement vanaf 2012 tot en met Q3 2024 voor Stoic 90 bijvoorbeeld 212,66% en voor Stoic 100 is dat 253,41%. Een stuk meer dan het rendement van de ‘zeer offensieve’ ProNL index van 196,47%.
In concrete bedragen.
€ 1.000.000,- ingelegd in 2012 is met het Stoic 100 profiel in 2024 gegroeid tot € 3.534.068,-, terwijl dat volgens de ProNL index slechts € 2.964.702,- zou zijn geweest. Een verschil van maar liefst € 569.366,-.
Conclusie: onze stoïcijnse manier van beleggen is op de lange termijn de beste keuze. Het is bovendien niet alleen goed voor uw geld, maar ook voor uw gemoedsrust.
Door Freddy Forger
