Maandelijks schrijft Stoic partner Freddy Forger een korte column in FiscAlert, het blad met de slimste tips voor geldzaken en om die reden verplicht leesvoer voor financieel adviseurs en fiscale experts. Degenen die geen abonnement hebben op FiscAlert, kunnen de column hier lezen. Deze maand legt Freddy Forger uit waarom vermogensbeheerders vaak hoge rendementen beloven, maar hier zelden transparant over publiceren.
Waarom vermogensbeheerders graag opscheppen over rendement.
In de financiële wereld wordt graag opgeschept. Over kennis, ervaring, visie. Maar vooral over prestaties. Veel beheerders zeggen dat ze structureel beter presteren dan ‘de markt’. Kijk maar eens naar de advertenties van vermogensbeheerders, vastgoedfondsen en andere investeringsmogelijkheden.
Daarin leest u soms rendementen van tientallen procenten. Daarmee proberen ze u te verleiden om bij hen in te stappen. Op zich is daar niets mis mee. Maar het wordt pas interessant als u op hun websites zoekt naar bewijs. Want hoe vaak ziet u daar de werkelijke rendementen staan? Niet in een brochure, niet in een voetnoot, maar gewoon op de homepage, zichtbaar voor iedereen. Het antwoord is: zelden.
Waarom echte rendementscijfers vaak ontbreken.
Dat roept een eenvoudige vraag op: waarom niet? Misschien omdat die mooie rendementen niet voor alle klanten gelden. Of omdat ze niet over een lange periode zijn vol te houden. En zodra ze cijfers publiceren, lopen ze het risico dat bestaande klanten zich niet herkennen in de resultaten. Dat is voor een beheerder lastig uit te leggen. Daarom blijft het vaak bij woorden. ‘Actief beheer’, ‘dynamische strategie’ en ‘bewezen succes’: het klinkt indrukwekkend, zolang niemand om bewijs vraagt.
Dus als u ooit een partij treft die beweert structureel beter te zijn dan de markt, stel dan één simpele vraag: waar zijn de rendementen? En dan het liefst over de afgelopen 10 jaar? Het antwoord zegt meestal genoeg.
De rendementen van Stoic.
Bij Stoic verstoppen we onze rendementen niet. In onze nieuwsbrief delen we ze elke maand, voor alle profielen, en op de website kijken we terug tot 2012. Daarbij gaat het altijd om netto rendementen: dus na aftrek van kosten. Want bruto cijfers zijn leuk voor de marketing, maar zeggen weinig over wat u daadwerkelijk opbouwt. Wat telt, is wat er onder de streep overblijft.
Die transparantie maakt vergelijken mogelijk. Daarom vergelijken we regelmatig onze rendementen met de ProNL-index van vermogensbeheervergelijker Finner. Deze index laat het gemiddelde rendement zien van vermogensbeheerders in Nederland, verdeeld over vijf risicoprofielen. Hieruit blijkt dat Stoic consequent beter presteert dan de gemiddelde Nederlandse vermogensbeheerder.
Waarom de aanpak van Stoic op de lange termijn beter werkt.
Dat is geen toeval. Het is het gevolg van onze ultra-passieve manier van beleggen. Terwijl we uw vermogen wereldwijd in aandelen beleggen of in de meest kredietwaardige Nederlandse of Duitse staatsobligaties, houden we de kosten zo laag mogelijk. Eén ding is duidelijk: onze stoïcijnse aanpak werkt op de lange termijn. Nergens wordt uw vermogen zo rustig en rationeel beheerd als bij ons. Dat mag eigenlijk geen vermogensbeheer meer heten. Daarom noemen wij het 'Calm Capital Control'.
Door Freddy Forger
